Совет Уоррена Баффета инвесторам во времена сильной волатильности сегодня особенно актуален: сохраняйте хладнокровие, и в долгосрочной перспективе вы будете вознаграждены.
Оракул из Омахи однажды высказал свою точку зрения на драматический крах рынка в 1974 году, вызванный растущей инфляцией, нефтяным кризисом и политической нестабильностью вокруг скандала Уотергейт. В конце 1974 года индекс Dow Jones Industrial Averageсократился более чем вдвое, на 52% по сравнению с пиковым значением 1972 года, поскольку акции погрузились в жестокий медвежий рынок.
«Страна не исчезла и ничего такого. Просто люди ведут себя экстремально на рынках. И со временем это очень хорошо для людей, которые сохраняют голову», — сказал Баффет на ежегодном собрании Berkshire Hathaway в 1997 году.
Текущие потрясения на рынке были вызваны введением президентом Дональдом Трампом и последующей приостановкой самых высоких за последние поколения пошлин на импорт. Голубая фишка Dow понесла потери в 1500 пунктов подряд впервые с момента первого расчета среднего показателя в 1896 году. Ранее в этом месяце S&P 500 ненадолго впал в медвежий рынок — более чем на 20% ниже своего рекордного максимума в феврале — прежде чем немного восстановиться.
94-летний инвестор может раскрыть свои рыночные перспективы на ежегодном собрании Berkshire Hathaway через две недели. Если судить по истории, председатель и генеральный директор Berkshire Hathaway, который рассматривает свои пакеты акций как небольшие части целого бизнеса, может раскрыть, что он воспользовался низкими ценами, чтобы охотиться за выгодными сделками.
«Фондовый рынок существует для того, чтобы служить вам, а не для того, чтобы давать вам указания. И это ключ к владению хорошим бизнесом и избавлению от риска, который в противном случае существовал бы на рынке», — сказал он в 1997 году.
У Баффета достаточно денег для использования, поскольку уровень наличности конгломерата из Омахи к концу 2024 года резко вырос до $334 млрд — рекордный максимум — и составляет около 30% от общих активов. За последний год Баффет занял агрессивную оборонительную позицию, отбросив два своих крупнейших пакета акций — Apple и Bank of America.
«Для нас не имеет значения, составляет ли волатильность фондового рынка в среднем полпроцента в день, четверть процента в день или 5% в день. На самом деле, мы бы заработали гораздо больше денег, если бы волатильность была выше, потому что это создало бы больше ошибок на рынке», — сказал Баффет.
Источник:www.cnbc.com